微信斗牛房间2026年09月18日 06时59分16秒
作者：克里?汉农
为退休存钱 ，还是偿还学生贷款？对很多人来说，二者只能选其一 ，无法兼顾 。 而现实往往是优先还贷 。
这种现象存在于各个年龄层 ，但对中年群体打击最大。依据美国雇员福利研究所（EBRI）的报告，背负学生贷款的 40 多岁人群 ，退休账户的余额中位数 ，比无贷款人群大约低 45% 。
“不同年龄组之间，背负与不背负学生贷款的群体 ，数据差距相当惊人 。” 美国雇员福利研究所财富福利研究主管克雷格?科普兰接受雅虎财经采访时表示 ，“数据清晰表明：人们从 20 多岁就开始减少退休储蓄投入，复利收益就此流失；到了 40 多岁，这种负面影响会集中显现。 ”
债务负担十分沉重 。该 EBRI 报告显示 ，在 25?69 岁的 401 （k） 计划参与者当中 ，每五个人就有一人背负学生贷款 。
年轻上班族背负学生贷款的概率自然更高，但 50 岁以上仍在还贷的人数同样触目惊心：他们有的在还自己的贷款 ，有的在为子女偿还助学贷款。55?59 岁参与者中 12.9% 背负相关债务 ，64?69 岁群体该比例约 8%。
报告指出，背负学生债务的群体 ，更容易停止向 401 （k） 养老金计划缴费；即便继续缴费 ，也往往会降低缴费额度，这就造成了两类人群的储蓄差距 。
符合参保条件的年轻助学贷款借款人 ，参与企业提供的退休计划的比例要低得多 。
大约四成背负学生贷款的人 ，向退休账户缴纳的钱不足工资的 4%，这意味着他们拿不到企业缴纳的全额配套养老金。
企业配套缴款一直是退休储蓄者十分看重的增益来源 。多数企业的平均配套缴款比例约为 4.5% 。
科普兰称 ，背负学生贷款的人常常 “早期就落后于人 ，之后再也追不上 ”。
潜在转机：企业配套缴款政策
如果你就职的公司提供 401 （k） 、403 （b） 或者同类职场养老金计划，现在有一项政策，可以帮你一边偿还学生贷款 ，一边积攒退休积蓄 。
得益于《安全 2.0 法案》 ，企业可以把员工的学生贷款还款视作符合条件的缴费，以此计算退休计划的配套缴款 。这套法案出台了一系列退休相关条款 ，目的就是提升民众储蓄水平。
运作规则如下：如果你的公司提供养老金配套缴款 ，而你正在偿还学生贷款，每月偿还的助学贷款 ，可以视作你向退休账户做出的 “个人缴费 ” 。 即便员工本人没有往养老金账户存钱 ，而是把钱用于归还学生贷款，企业依旧会把配套的退休资金划入该员工账户 。
EBRI 数据显示 ，目前大约 42% 的美国企业提供这项福利。
科普兰表示：“这项福利普及速度不快 ，因为不属于企业强制义务 。《安全 2.0 法案》里有不少硬性规定，企业会优先落实那些强制要求 。 ”
EBRI 的最新研究测算 ，如果这项学生贷款配套退休缴款政策全面落地 ，根据企业配套缴款上限的不同，每年可以新增 112 亿至 202 亿美元的 401 （k） 配套养老金。
宾夕法尼亚大学沃顿学院教授奥利维娅?S?米切尔说：“这项政策最大的价值，在于员工不必在偿还助学贷款和领取企业退休配套缴款之间二选一。 把大部分收入用来还贷的借款人 ，依旧可以积累退休资产 ，享受多年投资复利 。对于年轻员工，以及需要高成本学位的行业从业者而言 ，这一点至关重要 。 ”
越来越多企业逐步为员工开通这项福利。富达投资学生债务业务负责人杰西?穆尔表示：“过去两年 ，我们看到这项学生债务配套退休福利的落地情况向好 。至今已有超过 200 家企业上线该福利，覆盖 180 万符合条件的员工 。”
穆尔补充道：“不少原本 401 （k） 账户余额为零的人群 ，第一次开始参与退休储蓄。项目上线以来 ，已有超过 7500 名参与者首次开启养老金储蓄 。 ”
这项政策会彻底改变退休储蓄格局，对于刚踏入职场的应届毕业生尤其如此 。根据教育数据机构统计 ，美国联邦学生贷款平均负债为 40467 美元 ，每月平均还款额 390 美元。
但该福利也存在短板 。米切尔指出：“这项福利并不会直接帮你减少学生贷款本金 。部分员工会产生误解，以为‘学生贷款配套福利’等于企业帮自己还贷款；实际上企业缴纳的钱只会进入你的退休养老金账户。 ”
